암호화폐 현물 거래 및 파생 상품 거래란 무엇입니까?

암호화폐 시장은 연중무휴 로 운영됩니다 . 즉, 언제 어디서나 암호화폐를 사고 팔 수 있습니다. 따라서 암호화폐 시장에서의 거래를 이해하는 것이 중요합니다. 암호화폐의 두 가지 주요 금융 상품인 "현물"과 "파생상품"을 소개하여 거래를 시작할 수 있는 길을 열어드리겠습니다.

 

가이드

1. 현물 거래란 무엇입니까?
2. 현물 거래 방법( BingX 플랫폼 가이드) - YouTube
3. 파생상품 거래란 무엇인가요?
4. 선물이란 무엇입니까?
5. 영구 선물이란 무엇입니까?
6. 옵션이란 무엇입니까?
7. BingX 에서 계약을 거래하는 방법?

 

현물 거래란 무엇입니까 ?

현물 거래는 즉시 배송을 위해 암호화폐를 구매하거나 판매하는 것입니다. 배송이란 구매자와 판매자가 거래에 대한 약속을 이행한다는 것을 의미합니다. 현물 거래는 성공적인 거래에서 구매자와 판매자가 암호화폐를 즉시 전달하여 현재 거래에 대한 양측의 요구를 충족시키는 것이 특징입니다.

 

예:

현재 비트코인 ​​현물 가격이 $40,000이고 구매자가 $40,000인 현물 시장에서 BTC 1개를 구매하고 있다고 가정해 보겠습니다.

• 한 달 후에 비트코인 ​​가격이 $60,000로 오른다고 가정해 보겠습니다.

구매자가 BTC를 판매하면 [PnL 금액 = (판매 가격 - 구매 가격) * 거래량], ($60,000 - $40,000) * 1 = $20,000에 따라 구매자는 $20,000의 이익을 얻습니다.

•  한 달 후 비트코인 ​​가격이 $20,000로 하락했다고 가정해 보겠습니다.

[PnL 금액 = (판매 가격 - 구매 가격) * 거래량], ($20,000 - $40,000) * 1 = -$20,000에 따라 구매자가 포지션을 매도하면 구매자는 $20,000를 잃습니다.

 

BingX에서 현물 거래하는 방법?

BingX 거래 플랫폼 의 K-line 서비스는 많은 주류 거래소에서 현물 시장 데이터를 가져와 합성하여 절대적으로 공정한 K-line을 달성합니다 . BingX 현물 시장에서 거래하려면 BingX 앱 [구매/판매 - 현물]을 방문하거나  여기를 클릭 방문하여 "현물"을 클릭하여 거래하세요.  

BingX에서 현물 거래를 시작하는 방법을 알아보려면 비디오를 재생하세요.

 

현물거래를 이해하고 나면 파생상품 거래가 나옵니다.

 

암호화폐 이전에 파생상품은 이미 전통 금융산업에서 인기 있는 금융상품이었습니다. 파생상품은 주식, 채권, 원자재, 통화, 시장지수, 암호화폐 등 기초자산의 금융상품 등 광범위한 자산을 포괄합니다. 현물 거래와 달리 파생상품은 레버리지 거래를 제공하므로 투자자가 잠재적 이익을 늘릴 수 있습니다. 다만, 마진거래(사용자가 빌린 자금으로 거래하는 것) 역시 투자 위험을 증가시키며, 마진이 청산될 수 있다는 점에 유의해야 합니다. 따라서 파생상품도 고위험 자산으로 간주됩니다.

 

파생상품 거래란 무엇인가요?

파생 상품은 단일 또는 암호화폐 자산 그룹에서 파생된 가치를 지닌 둘 이상의 당사자 간의 금융 계약입니다. 파생상품에는 선물계약 , 옵션이 포함됩니다 .,워런트, 선물계약 , 스왑 등 다양한 파생금융상품에 대해 다양한 거래 방법과 용도가 있습니다.

현재 암호화폐 시장의 주류 파생상품은 선물계약, 무기한 선물, 옵션계약 등이 있습니다.

 

선물 이란 무엇 입니까 ?

암호화폐 시장에 출시된 초기 파생 상품인 선물은 오늘날 가장 많이 거래되는 파생 상품입니다. 암호화폐 시장에는 두 가지 유형의 선물이 있습니다. 배송 선물(Delivery Futures)과 영구 선물(Perpetual Futures)은 현재 암호화폐 시장에서 가장 인기 있는 상품입니다.

선물은 마진 거래 의 레버리지 로 거래되므로 투자자는 다양한 암호화폐 투자의 가격 변동으로 인해 더 높은 위험을 감수하고 이익을 얻을 수 있습니다. 마진거래는 브로커나 거래소의 신탁을 받아 투자자가 수행합니다. 마진 거래는 레버리지 투자의 원칙을 사용하여 소액 자본을 마진으로 허용하여 거래하는 동안 잠재적 이익을 증폭시키고 잠재적 손실 위험도 확대하여 제한된 자본을 가진 투자자가 금융 시장에서 거래할 수 있도록 합니다.

현물 시장과 달리 선물 시장에서는 계약을 거래하지만 암호화폐 자산을 소유하지는 않습니다. 실제로 선물은 시장 변동성을 방지하도록 설계되었습니다. BTC/USDT 계약을 거래할 때 BTC를 구매하거나 판매하는 것이 아니라 BTC 의 예측 가치를 기반으로 거래하는 것입니다 . 즉, 귀하는 계약 가치와 평행한 BTC 가격 변동에 베팅하고 있으며 자산을 소유하지 않습니다.

간단히 말해서, 계약은 사용자가 시장을 판단하여 디지털 자산 가격의 상승 또는 하락 에 따라 매수, 매수 또는 매도 및 매도를 선택할 수 있도록 하는 암호화폐 파생 상품입니다 .

 

암호화폐 시장에서 계약은 마진 거래 측면에서 USDT 마진 계약과 코인 마진 표준 선물로 나눌 수 있습니다.

• USDT -마진

USDT 는 포지션 오픈과 최종 배송에 사용됩니다. 계약을 롱하거나 숏하거나 계약 계좌에 USDT 만 입금 하면 최종 손익은 USDT 로 정산됩니다 .

• 코인 마진

"코인 마진"은 해당 암호화폐가 포지션 개시 및 최종 전달에 사용되는 것을 의미합니다. 예를 들어 BTC를 롱 또는 숏 포지션으로 전환하려면 계약 계좌에 BTC를 입금해야 하며 , 최종 손실이나 이익은 BTC 로 정산됩니다 .

일반적으로 투자자는 추세에 따라 계약 유형을 선택할 수 있습니다. 단기 가격이 상승하면 코인 마진 장기 계약을 개설할 수 있습니다. 단기 가격이 하락하면 USDT 마진 단기 계약을 개설할 수 있습니다.

 

영구 선물 이란 무엇입니까 ?

영구 선물(Perpetual Futures)은 배달 선물(Delivery Futures)과 유사한 암호화폐 시장의 혁신적인 파생 상품입니다. 그러나 영구 선물에는 인도일이 없으며 사용자는 이를 영원히 보유할 수 있습니다. 거래소는 일반적으로 영구 선물 가격과 현물 가격 간의 장기적인 수렴을 보장하기 위해 펀딩 요율을 채택합니다.

펀딩 비율은 영구 선물 시장의 모든 롱과 숏 간의 자금 정산을 말하며, 8 시간마다 정산됩니다. 펀딩 비율이 양수이면 매수자는 매도자에게 자금을 지불합니다. 음수인 경우 매도자가 매수자에게 지불합니다. 거래자가 계약 포지션을 유지하는 데 드는 수수료 또는 환불로 간주될 수 있습니다. 이 메커니즘은 구매자와 판매자 사이에서 영구 선물에 대한 수요의 균형을 맞추고 영구 선물 가격을 암호화폐 자산 가격과 대체로 일치하게 유지합니다. 영구 선물은 현재 암호화폐 거래소의 주류이며 최대 125 배의 레버리지를 제공하며 현재 시장에서 가장 인기 있는 파생 상품입니다.

 

트레이딩 관점에서는 롱포지션과 숏포지션으로 나누어집니다.

• 롱 포지션 = 매수

향후 계약의 가치나 암호화폐 가격이 상승할 것이라고 생각되면 계약을 롱으로 선택하여 향후 암호화폐 가격이 상승하면 수익을 얻을 수 있습니다.

• 매도 포지션 = 매수

향후 계약의 가치나 암호화폐 가격이 하락할 것이라고 생각되면 계약을 매도하여 향후 암호화폐 가격이 하락하면 수익을 얻을 수 있습니다.

 

예:

구매자가 앞으로 비트코인 ​​가격이 오를 것이라고 생각하고 5배 레버리지로 매수 포지션을 오픈하고 [격리 마진]을 선택했다고 가정해 보겠습니다. 다음과 같은 시나리오가 발생합니다.

• 비트코인 ​​가격이 10% 상승하면 구매자는 50%의 이익을 남기고 포지션을 마감합니다 .
• 비트코인 ​​가격이 10% 하락하면 구매자는 50% 손실을 입고 포지션을 마감합니다 . 비트코인 가격이 20% 하락하면 구매자는 100% 손실을 입고 강제 청산을 당하게 됩니다. 구매자가 [격리 마진]을 선택하면 구매자의 마진은 0이 됩니다.

구매자가 앞으로 비트코인 ​​가격이 하락할 것이라고 생각하고 5X 레버리지로 숏 포지션을 오픈하고 [격리 마진]을 선택했다고 가정해 보겠습니다. 다음과 같은 시나리오가 발생합니다.

•  비트코인 ​​가격이 10% 하락하면 구매자는 50%의 이익을 남기고 포지션을 마감합니다 .
• 비트코인 ​​가격이 10% 상승하면 구매자는 50% 손실을 입고 포지션을 마감합니다 . 비트코인 가격이 20% 상승하면 구매자는 100% 손실을 입고 강제 청산을 당하게 됩니다. 구매자가 [격리 마진]을 선택하면 구매자의 마진은 0이 됩니다.

 

옵션 이란 무엇입니까 ?

옵션은 거래자에게 미래에 특정 가격으로 자산을 사고 팔 수 있는 권리(의무는 아님)를 부여하는 파생 상품입니다. 선물과 옵션의 주요 차이점은 거래자가 옵션을 정산할 의무가 없다는 것입니다.

옵션 계약(또는 옵션)은 미리 결정된 가격과 날짜에 암호화폐를 사고 파는 두 당사자 간의 합의도 포함한다는 점에서 선물과 매우 유사합니다. 그러나 이 두 파생상품의 가장 큰 차이점은 보유자가 반드시 만기일에 매수하거나 매도할 필요는 없다는 점입니다. 옵션을 체결하려면 거래자는 프리미엄을 지불해야 합니다. 계약 종료 시 권리 행사를 원하지 않는 경우 프리미엄을 지불해야 합니다. 암호화폐 시장에서 옵션의 혁신을 통해 거래자는 더 짧은 지정된 시간 내에 옵션을 거래할 수 있습니다.

 

옵션은 크게 콜옵션과 풋옵션의 두 가지 유형으로 나눌 수 있습니다.

콜 옵션(Call Option): 특정 기간 또는 미래의 특정 시점에 특정 가격으로 특정 암호화폐를 특정 금액만큼 구매합니다.

풋옵션(Put Option): 특정 기간 또는 미래의 특정 시점에 특정 금액의 특정 암호화폐를 특정 가격으로 판매합니다.

 

예:

현재 비트코인 ​​가격이 $60,000 이고 구매자가 프리미엄 $200 에 행사 가격 $70,000 의 콜 옵션을 구매한다고 가정해 보겠습니다 .

•  만기일에 비트코인 ​​가격이 $80,000 로 상승한다고 가정합니다 .

구매자가 옵션을 행사하면 [PnL 금액 = BTC 현물 가격 - 행사 가격 - 프리미엄], [ (80,000 - 70,000) - 200 = $9,800 ]에 따라 구매자는 $9,800 의 이익을 얻습니다 .

• 비트코인 ​​가격이 만기일에 $50,000 로 하락했다고 가정합니다 .

구매자가 [ 손익 금액 = BTC 현물 가격 - 행사 가격 - 프리미엄], [(50,000 - 70,000) - 200 = -$20,200]에 따라 옵션을 행사하는 경우 구매자는 $20,200를 잃습니다. 그러나 옵션의 중요한 특징 중 하나는 [구매자가 옵션을 구매하면 실행할 권리를 구매하는 것이며, 구매자는 만료 시 실행하지 않기로 선택할 수 있음], 따라서 구매자가 만료 시 실행하지 않기로 결정하면 $200의 프리미엄만 잃게 됩니다.

 

BingX에서 계약을 거래하는 방법은 무엇인가요?

BingX는 세계 최고의 파생상품 거래 플랫폼으로서 암호화폐의 일반 및 고급 투자자에게 적합한 표준 선물 및 영구 선물을 중심으로 최고의 파생 상품 거래 서비스를 제공합니다.

Standard Futures는 USDT 마진 계약과 코인 마진 계약을 지원하므로 초보자나 일반 투자자가 빠르게 시작하기에 적합하고 사용이 간편합니다. 영구 선물은 현재 USDT 마진 계약을 지원하여 사용자가 보다 엄격한 한도 전략, 포지션 관리 등을 완료할 수 있도록 하며 고급 투자자에게 적합합니다.